今までどのようにEPSが推移してきたか。安定した事業体質か。今後20年間、安定した会社たりうるのだろうか。

対象個別銘柄
ティッカー 銘柄 PER ROE EPS成長率 安定性
この銘柄の最新更新日は2010-07-29です。
9104 商船三井 11.57 1.93 17.33 ××○△○○△○□□□
対象個別銘柄のEPSの推移
期 EPS 安定記号 前回の○からの成長年率
10期前 9.01 □
9期前 8.76 □
8期前 12.15 □
7期前 46.00 ○
6期前 81.90 △ 78.04
5期前 94.85 ○ 43.60
4期前 97.41 ○ 2.70
3期前 153.18 △ 57.25
2期前 102.29 ○ 2.47
前期 10.25 ×
今期 52.30 ×

おすすめコメント

この銘柄こそバフェット銘柄( 長期投資銘柄 )にふさわしい！という力説の投稿をお待ちしております。

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投稿 2010-05-06 10:54:03
管理者
V字回復に強く期待 ～商船三井

なぜ商船三井？
2010年度は日経平均＞TOPIXの年と小生は予想。
日経平均採用銘柄かつ中国関連銘柄で高いROEを誇る商船三井を取り上げました。

○○○ バフェット適合事項 ○○○
・世界首位の船隊、利益水準国内首位などから、業界での知名度、競争力の優位性が伺える
・不況の今期は別として、リーマン前はROE20%越えと優秀な利益率を誇る
・過去10年のEPSの成長は、安定感に若干欠けるものの、まずまずの上昇を魅せている。

○○○ 個人的好印象 ○○○
・世界の景気回復の恩恵をフルに享受できる。
・中国の成長をフルに享受できる
・バルチック海運指数上昇基調
・円安メリット銘柄。アナリスト予想では円安。10年末は100円前後を予想。

××× バフェット不適合事項 ×××
・借金が莫大
・多大な設備投資を必要とする

××× 個人的懸念事項 ×××
・原油高により、収益が圧迫する
・中国バブルが崩壊したら直撃しそう。上海万博後は要警戒。
・ないとは思うが、なんらかの理由で金利が上昇すると甚大な打撃を受ける。

借金や設備投資を考えると、バフェット流の銘柄かどうか疑われるが、
それを押して余りある長期的な魅力がこの会社にはある。

11年3月期の会社予想は、なんと純利益約6倍。
それも1ドル90円の円高と、燃料価格が20%上昇した事を前提条件としてだ。

中期計画もだいぶ控えめに見えるが、それでも、毎年20%以上の純利益率UPを予想している。
景気回復が順当に進めば、こんなものではないと小生は予想している。V字回復に強く期待。

なお4/28場中の株価は683 EPS50 PER13.66 貸借倍率1.24
海運にしては若干高めだが、V字を見込んで、買いで勝負するのも面白い。


【 船の説明 】

○ドライバルク船( ばら積み船 )とは以下の船の総称
・鉄鉱石船
・石炭船
・穀物船
・木材チップ船

○油送船とはタンカーの事。原油を運んでる。

○LNG船は液化天然ガスを運ぶ船の事。

○自動車船

○コンテナ船
　コンテナと呼ばれる四角い鉄の箱に国際宅急便などを詰め込み、そのコンテナを何百個も運ぶ船。
　他の船と違い、箱の積み上げなどの作業が発生し、利益が上げづらい船。

投稿 2009-11-16 14:04:19
管理者
世界レベルで高シェアーを誇る海運船隊です。

【 バフェット銘柄要因 】
・高シェアー
・高ROE

【 欠点 】
・バルチック海運指数に左右される
・為替相場に左右される
・多額な借金

【 当方独自の好印象要因 】
・新興国の発展に伴い、今後20年間、海運需要は大きく伸びる

さすがにこの不況では、増益は不可能ですが、通期での大幅な赤字は避けられそうです。
どうなるか、いささか心配ではありましたが、世界一の船隊が倒産という海底まで沈む事はなさそうです。
海運指数も回復傾向にあります。後は景気回復を待つのみでしょう。

バルチックや為替に左右されるという欠点はあるものの、20年後を見据えたときに、
とても有望な会社だと思います。三つ星とは言わないまでも、
れっきとした日本流バフェット銘柄として推奨したいと思います。

現在株価537 EPSが100まで回復すること前提としたPERは約５倍。
100とは言わず、向こう10年の間には大きくEPSを伸ばすのではないかと期待しています。