この銘柄こそバフェット銘柄( 長期投資銘柄 )にふさわしい！という力説の投稿をお待ちしております。

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投稿 2010-05-12 13:14:29

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管理者

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10年5月10日　エイジス決算発表

大体予想の範疇だが、横ばいと言うには厳しい決算となっている。
減収減益なわけだが、なかでも当期純利益8.9%減少は、大きなマイナス要因。
加えて、11年3月期も明るい見通しは立っておらず、なんらプラスに作用する材料はなかった。

10年5月12日 前引株価 1,609 EPS238.29 PER6.75

まぁ、現時点ではプラス材料はないものの、
ファンダメンタル的には上向きなわけだから、
PER6.75 は割安と考えることができる。

ギリシャ危機で総悲観の為、
ファンダメンタルを無視した株価下落が続く現在、
絶好の買い場ではなかろうか。
小生は、投資続行を決断した。

とは言え、ギリシャ危機は長期にわたり、
投資家心理を冷やし続ける可能性がある。
エイジスの流動性は極めて閑散としていることもあり、
ドルコスト平均法でコツコツと買い集めるのが吉だろう。

投稿 2010-04-22 14:52:06

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管理者

コメント内容

安すぎるエイジス

株価が小気味よく上げてきています。
３年間横ばい宣言をした会社でもありますし、
今後、大きく業績を伸ばすことはないでしょうが、
大きく株価を伸ばす可能性を秘めた銘柄だと思っています。
なにしろ安すぎる水準。

4/22場中株価1600 EPS233.23 PER6.86倍

現在の景気上昇基調を鑑みれば、さすがに横ばいはないだろう。
日経平均は、どんどん上昇を続ける中、
マイナー市場というだけあって、出遅れ感を否めない。
いずれ見直される時が来るはずです。

高シェアー、高ROE、自社株買い、借金微小とバフェット流の相性も良く、
トレンドも微妙に上げ基調。買いを決断します。

とはいえ、決算を控えた上げかもしれません。
決算後、株価下落というシナリオをも考慮に入れて、
予定投資額の1/2だけ、ドルコスト平均法で
まったり買い集めてみようかと思います。

決算後に下げるようでしたら、更に買付継続です。

あなたの投資判断もお聞かせください。

投稿 2009-11-24 12:03:27

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管理者

コメント内容

エイジスは、棚卸アウトソーシングのサービス業です。

音声付きの決算説明会資料もWEBで公開しており、
ディスクロージャは高く評価できます。

バフェット銘柄要因
・国内シェアー７５％越という強み
・前期までは小気味よいEPSの成長をしてきた
・ROE20%越
・借金微小

懸念事項
・JASDAQ
・時価総額100億程度の小型株
・景気に大きく左右される
・国内での伸びしろはあまり期待できなそう
・海外での成功が業績に影響しだすのは、５年くらい先になりそう


良い会社なのですが、懸念事項も多く、投資するにはとても勇気がいります。
直感的に20年後も安泰か？考えたとき、自信を持ってYESとは言えません。

転換期を迎え、一生懸命会社を立て直そうとする社長の意気込みは、
２年前のブックオフを思い出します。当時、ブックオフの株価も地を這っていた。
そこで、エイジスの現在株価を見ておきたい。

エイジス株価1,640 予想EPS233.23 PER約７倍

ご覧の通り、地を這っています。まだ下がるかもしれません。
確かに、中期計画で「今後３年間横ばい」と聞かされれば、
失望売りも否めないでしょうが、くさっても国内シェアー７５％。
それなりに実力のある企業に相違ありません。

下方修正が相次ぐリスクが無きにしもあらずですが、
それにしても不当な評価を受けている。そんな気がします。

バフェット銘柄としても、お勧め度は低いですが、
この社長を応援したい、という人はポートフォリオに加えてもいいかもしれません。

あなたの御意見もお聞かせください。