バフェットが日本人だったら、どんな銘柄を選択しているだろうか？当方のポートフォリオと各銘柄の分析を行うページです。毎日更新中。

当方のポートフォリオ
Rank ティッカー 銘柄 ウェイト 現在保有 前回保有 前回日付 PER ROE EPS成長率 安定性
このページは毎日更新しています。このページの最新更新日は2010-03-12です。
1 7839 SHOEI 35.00 100 14.61 12.47 30.15 ××○○○△△○×○□
2 2685 ポイント 30.00 100 14.24 30.61 27.97 ○○○○○○△○□□□
3 4238 ミライアル 15.00 100 26.61 9.78 32.55 ××○○○○□□□□□
4 9104 商船三井 10.00 100 114.26 20.36 17.33 ×○△○○△○□□□□
5 8870 住友販売 5.00 100 22.15 5.93 12.44 ××○○○○×××○○
6 2792 ハニーズ 3.00 100 17.00 8.61 33.05 ××○△△○○△○□□
7 7730 マニー 1.00 100 16.19 14.05 11.87 ×○○○○○○○×○□
8 7722 国際計測 1.00 100 12.78 26.22 ×××○△○□□□□□
9 7453 良品計画 1.00 100 14.40 9.90 2.88 ××○×○×××××○
10 6954 ファナック 1.00 100 53.65 11.19 17.84 ××○○○○○××○○
11 6730 アクセル 1.00 100 10.14 32.38 29.51 ○○△○○△△○○□□
12 2059 ユニチャペット 1.00 100 19.78 22.63 30.75 ○○○○○△○□□□□
13 8227 しまむら 1.00 100 13.51 11.29 12.99 ○×○○○○○○○×○
14 8281 ゼビオ 1.00 100 11.11 6.88 15.78 ××○○○×○○○×○
15 8898 センチュリー２１ 1.00 100 13.87 19.80 23.51 ×××○○○○×○○□
16 8905 イオンモール 1.00 100 13.84 15.28 20.34 ○○○○○○○△○□□
17 9843 ニトリ 1.00 100 17.55 16.05 24.78 ○○○○○○○○○□□
18 6727 ワコム 1.00 100 29.66 14.49 15.65 ××○○×△○○×○□
19 6301 コマツ 1.00 100 52.99 9.67 36.54 ××○○○□□□□□□
20 2413 エムスリー 1.00 100 32.29 23.56 28.57 ○○○△○□□□□□□
21 2668 タビオ 1.00 100 14.61 19.41 22.03 ×○△○××××○△○
22 3313 ブックオフ 1.00 100 11.84 8.78 32.49 ×××○○△△○□□□
23 3333 あさひ 1.00 100 18.27 17.79 20.85 △△○△○○○□□□□
24 3397 ﾄﾘﾄﾞｰﾙ 1.00 100 15.68 23.45 16.31 △△○○○□□□□□□
25 4540 ツムラ 1.00 100 16.67 14.72 30.52 ×××○○○△△○□□
26 4659 エイジス 1.00 100 6.58 20.93 20.76 ×○○○○○○○○△○
27 4716 日本オラクル 1.00 100 23.33 27.19 9.56 ××○○○×××○△○
28 4825 ＷＮＩウェザー 1.00 100 8.67 28.21 11.94 ○○○××××○×○□
29 5302 日ｶｰﾎﾞﾝ 1.00 100 31.21 7.65 29.94 ×○○○□□□□□□□
30 5541 大平洋金 1.00 100 18.90 10.94 34.06 ××○△○△○××○□
31 5726 大阪チタ 1.00 100 1,082.96 17.45 18.94 ×○△△○□□□□□□
32 6255 ＮＰＣ 1.00 100 25.66 21.11 38.23 ○△△○○□□□□□□
33 9983 ファーストリテ 1.00 100 23.28 19.18 8.07 ○○○×○○×××△○

表の見方

「安定性」の見方

「安定性」は、バフェットの銘柄選択術に基づき、安定してEPSが成長し続けているかどうかを記号化したものです。記号は右端が10期前、左から二番目が1期前(前期)、左端が今期予想のEPSを表した11桁の記号です。

○は、原則、過去最高益を表します。但し、当該の○より右に△がある場合はその限りではありません。また一番右にある○は過去最高益とは限りません。○が多ければ多いほど安定した経営体質ということになります。全てが○の場合、少なくとも9期連続最高益更新を意味します。また、今期も最高益を更新すると予想されています。

△は直前にある○(右側にある○の内一番近いもの)と比較すると年率1.5倍以上のEPSを記録したことを示しています。大きな利益を出したという意味では決して悪い成績ではないのですが、バフェット的にはEPSの動きが予想しづらい経営体質であるとして、安定にかける△で評価しています。

×は直前にある○と比較すると減益であること意味します。赤字とは限りませんが、赤字も含みます。

□はデータがないか、データが適切でないと判断された事を示します。□は評価対象外として無視します。例えば10期前のEPSが不調で0.01だった場合、9期前が10.0に回復しその後毎期1.0づつ安定して成長したとしても、しばらくは△が続いてしまい正しく評価できなくなってしまいます。そういった場合、10期前の記録を□とし対象から外す事にしています。

「EPS成長率」の見方

EPS成長率を計算するうえで、上記安定性の記号を使っています。一番右の○から一番左の○までの期間でEPSの成長率を計算します。計算式は以下の通りです。

(((左EPS/右EPS)^(1/期間))-1)*100

^は累乗を意味します。期間は年単位です。

安定記号をつかってサンプリングしていますので、この指標はあくまでも安定している時のEPS成長率を表しています。

小生が自信をもっておすすめする５つの日本流バフェット銘柄 2009-11-27

数多くの銘柄にバフェット視点からのコメントを付けてみました。

改めてコメントを付けてみると、今までマークしていなかったバフェット銘柄が見つかったりしました。

以下、日本株で、もっともバフェット銘柄にふさわしいものをピックアップしてみます。

()の数字は本日2009-11-27のPERです。


・ニトリ(17) 家具SPAで強力なブランド力に成長した。

・あさひ(18) 自転車SPAで強大。出店余地広し。

・マニー(13) 日本流ジレット。「世界一の商品しか作らない」と豪語。

・ポイント(12) 服SPA。的確な顧客ニーズを把握し、高ROE、高EPS成長を実現。

・SHOEI(14) 高級ヘルメットメーカー。ブランド力は世界一。


たった５つではありますが、とても素晴らしい会社ばかりです。

こうしてみると、すべてがモノ作りをしている会社だという事が解ります。

顧客のニーズを的確に素早く把握して、商品化し、すぐに店頭に並べる。

当たり前のようだが、これこそが、ビジネスの真髄に他ならない事に気付かされます。


バフェットが投資したくなる銘柄が、はたして日本にあるのか？

などと、あきらめムードになっていた時もありましたが、

５つも自信を持ってバフェット流だと言及できる銘柄が見つかり、

自分なりに満足しています。


今後は、これらへの投資機会をうかがいつつ、

新たに、よりマッチしたバフェット銘柄を探してゆきたいと思います。


追伸：

現在のウェイトおよび現在保有の数値は、正確ではありません。

近々、数値を修正しておきます。

所感 2009-10-30

この表を作って初めての管理者の所感を書かせていただきます。

当方も、この表を見るのは今日(2009-10-30)が初めてです。自分で作ったロジックで、当方のポートフォリオを分析してみました。

分析した安定性を見てみると、当方一押しのSHOEIもいまひとつさえないように感じます。やはり一番左の記号が×なのが一番の原因でしょうね。たとえ不況でも、円高でも○であってこそ、安定性の高い事業という証拠でしょうから。

対するや、今まで、あまり重要視していなかった銘柄「エイジス」が、思いのほか安定性が高そうなのに気付きました。この不況なのに一番左の記号は○・・・ということは今期も最高益更新か？加えてPERが激安状態。表を見る限りでは絶好の買い銘柄だが本当だろうか？自分の作った表ながら、真偽を疑ってしまう。後日、もっと詳細が見れる画面を作って検証してみたいと思います。